2016年11月开始，美元汇率出现一波强劲上行的行情，2016年全年人民币对美元贬值幅度超过6%。

在韩国，比特币的交易量已经超过股票市场。这种十分明显的投机行为难以禁止，究其原因还是投资者认识模糊和暴富心态所致。

而在美国，有很多人已经用过信用卡买比特币，使用信用卡并承担债务来增加比特币投资杠杆，在市场暴跌下，很可能让投资者陷入无法偿还的债务中，同样也成为金融系统的新风险。2017年，比特币从年初不到1000美元，最高上涨到近20000美元，是十分典型的投机行情。在境内，最近出现了以IMO(以矿机为核心发行虚拟数字资产)模式。在韩国，31.3%的被调查者正在炒币，平均每位币民的投资金额相当于人民币3.45万元，韩国民众甚至抗议监管部门的管控。在电脑上寻找符合计算公式的数字加密货币的过程被比拟为发掘地底矿藏的挖矿，比特币等也被一些鼓吹者认为是黄金的替代物。

现代金融体系的发达程度早已超过十七世纪郁金香泡沫破裂时期，虚拟数字货币这把野火如果不及时加以控制，难免会造成远超预期的金融风险。撇开在国际金融体系中金本位制已经终结这一事实，黄金等矿产本身具有使用价值，而其储藏量的有限性也比虚拟数字货币更为可信。内部监督检查机制不完善。

此外，表内表外随意腾挪资产，以规避监管、虚假交易、虚假转让、附带回购协议等方式实现不良资产非洁净或虚假出表、违规开办票据清单业务，以虚增资产负债规模、将传统金融产品香肠式拉长、增加融资成本的问题也频频发生。监事会的监督作用未有效发挥，监督流于形式。其中，三违反指违法、违规、违章。一是不当销售，主要表现为假借机构名义私售飞单。

具体来看，存在信托公司利用信托中信托(TOT)模式突破监管要求，变相开展非标资金池业务，违规以卖出回购方式为信托产品融入资金，变相为投资者提供最低收益保障等问题。在银行理财业务方面存在的主要问题是银行违规开展资金池运作模式，在理财产品之间相互交易、相互调节收益。

从监管层面来看，主要体现在两会一层履职不到位，其中未经批准擅自设立分支机构、超授权分支机构开展同业等表内外业务的问题较为普遍，潜藏着较大的风险隐患。业务产品是银行业金融机构乱象的高发地带，其中，表内外资金直接或绕道同业理财等业务投向房地产等行业和国家限制领域的问题普遍存在，且涉及金额总数较大。同时，关联套利、变相利益输送、调节财务报表的行为也不乏存在。2017年以来，防风险治乱象频频成为我国金融工作领域的关键词。

非银机构利用委外资金进一步加杠杆、加久期、加风险。全面风险管理体系和风险管理架构不完善，未针对各类风险建立明确的内部评价考核机制，整体风险策略和偏好不清晰。人员轮岗执行不到位，员工行为排查不落实。在内控管理层面主要存在三类乱象。

银监会方面表示，将继续巩固上一年成果，重点聚焦八个方面，包括公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者合法权益、不当关联交易进行利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险。监管套利问题已引起监管层面的高度重视。

比如，理财业务涉及问题金额2408亿元，主要表现为，理财资金投资未比照自营贷款管理。从这一年的工作来看，银监会强化政策执行，深入整治银行业市场乱象，稳妥有序推进非法金融活动整治，针对2017年以来银行发生的一些案件，银监会快速立案、依法取证、严肃查处，开展三三四十等专项治理活动，对金融乱象比较集中的领域进行了重点清理。

表外业务逐渐回归表内，影子银行行为得到遏制，委托贷款中的金融机构委托贷款同比少增889亿元，表外业务增速由过去的50%以上降到19%。入股资金来源不符合自有资金要求。理财投资接受或提供第三方担保及兜底承诺等。2017年11月17日，央行、银监会、证监会、保监会和外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，对同类资管业务做出一致性规定，实行公平的市场准入和监管，将最大程度地消除监管套利空间。2018年，强监管、防风险依然是监管的主旋律，进一步深化对银行业的整治仍然是重点工作之一。以问题导向抓乱象2017年，银监会以整治银行业市场乱象为主要抓手，组织各银行业金融机构和各级监管机构以问题导向加大治理力度，开展了三三四十等专项治理行动。

三是紧扣单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理原则，以监管法规为准绳，重点关注理财产品滚动发售、集合运作、期限错配等违规操作，审慎评估流动性风险。同时，发现不少乱办业务和乱设机构、利益输送、信息披露及报告等方面的问题，部分具有一定的典型性。

在备受关注的理财业务方面，理财资金为部分监管套利提供了支持。此前，国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德访问中国银监会，认为中国政府采取的监管措施是及时、恰当、有效的，符合金融发展的客观规律与内在逻辑，有助于降低中国的债务杠杆和影子银行风险，应当继续坚持和巩固。

针对案件高发领域，盘古智库高级研究员吴琦表示，信贷、票据、同业理财问题比较多，是由于这些业务近些年来发展迅速，缺乏相应的监管措施和手段，存在过度加杠杆和创新的情况，而且部分商业银行内控及风险控制也相对薄弱，存在较大的风险隐患。信贷资源配置效率有所优化，制造业贷款继续保持正增长态势，增速较去年同期上升1.7个百分点。

银行股东将银行作为其提款机，以贷款、理财、信托计划等形式为实际关联方提供资金用于股权投资或兼并重组等。全年开具并公布了14张金额超过千万元的罚单，引起业内震动。银行间相互购买、代持理财产品现象得到缓解，理财产品特别是同业理财累计净减少3万亿元，理财中的委外投资较去年初减少5888亿元。广东银监局局长王占峰告诉记者，三三四十系列专项治理工作开展以来，该局压实工作责任，坚持问题导向，以穿透式联动排查为主要手段，紧扣银行业公司治理和员工行为管理等重点，一手抓问责处罚，一手抓整改纠偏，同时，积极完善治理工作长效机制。

从银监会对三违反的整治情况来看，各级监管机构共检查发现问题11534个，涉及金额4.15万亿元。各地情况也有不同程度的向好。

监管套利问题已引起监管层面的高度重视。严查同业、理财、信托不当交易在对四不当的整治中，不当交易方面的问题占绝大多数，主要集中在银行同业业务、理财业务以及信托业务中。

与此同时，银行业支持实体经济的力度加大。银监会相关负责人分析称，主要原因是同业投资特定目的载体未做实穿透管理，具体表现为所投资类信贷资产的实质为银行放贷行为，但未按照表内贷款纳入信用风险管理框架，也未足额计提资本和拨备。

三违反集中于信贷、票据、同业、理财领域从银监会对三违反的整治情况来看，信贷、票据、同业和理财等具体业务领域的问题最为突出。销售非保本理财时，虚假宣传、承诺回报、掩饰风险、误导客户等。在十乱象的惩治方面，银监会2017年以来也加大了监管的筹码，各级监管机构共发现问题3.13万个(次)，涉及金额3.56万亿元。银监会方面指出，部分机构基础管理较为薄弱、乱象依然比较突出、重点业务合规问题较多，同时，不同机构问题表现也比较不一。

信息系统对管理的支撑和约束不足。记者了解到，目前，乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务等严重干扰金融市场秩序的不规范行为得到初步遏制。

二是风险管理体制机制不健全。值得关注的是，国际上对银监会治乱象成果也持正面态度。

经过一年的乱象整治，理财、同业、资管业务出现不同程度的收缩，资金空转程度减缓，脱虚向实效果显著。银行业金融机构及从业人员合规意识明显增强。